“此類產(chǎn)品的年利綜合融資成本明顯超出了年利率24%的限制，觸及法律紅線。率多如消費(fèi)者想要進(jìn)行貸款，個(gè)馬規(guī)建議選擇合法合規(guī)的甲助貸款渠道與機(jī)構(gòu)，審慎閱讀貸款合同，貸新?lián)a(chǎn)要求貸款機(jī)構(gòu)明確告知貸款綜合成本，后月根據(jù)自身償還能力確定貸款金額。系融”北京市京都律師事務(wù)所合伙人劉紅玉向界面新聞?dòng)浾邚?qiáng)調(diào)。品浮

　　60余個(gè)馬甲

　　“借款4000元，出水15天一期，年利分兩期還款，率多每期還款金額為2032元+擔(dān)保費(fèi)700元，個(gè)馬規(guī)總還款金額為5465元，甲助希望平臺(tái)退還擔(dān)保費(fèi)用。貸新?lián)a(chǎn)”在第三方投訴平臺(tái) 【下載黑貓投訴客戶端】上，后月有用戶如此反饋。

　　若將擔(dān)保費(fèi)計(jì)算在內(nèi)，該筆4000元的借貸本金產(chǎn)生的綜合年化利率接近440%。

　　在投訴平臺(tái)上，此類借貸反饋不少，投訴內(nèi)容多為收取擔(dān)保費(fèi)、變相推高借貸利息等，此類投訴較多指向月系融擔(dān)類產(chǎn)品。

　　上述用戶反饋的平臺(tái)方為“薪小用”，但界面新聞?dòng)浾咄ㄟ^多個(gè)途徑查詢，均無法找到產(chǎn)品入口。

　　界面新聞?dòng)浾吡私獾?，這是此類高息平臺(tái)的慣常操作，由于產(chǎn)品不合規(guī)，此類平臺(tái)多數(shù)難以在應(yīng)用商店搜索到，基本都是通過第三方鏈接點(diǎn)擊下載。同時(shí)通過頻繁更換馬甲規(guī)避監(jiān)管，“在相同的投訴率下，更換產(chǎn)品能將投訴絕對(duì)值控制在一定范圍內(nèi)。”業(yè)內(nèi)人士林琳（化名）告訴界面新聞?dòng)浾摺?/p>

　　交易流程方面，“基本不會(huì)在APP里直接產(chǎn)生交易，大多先引導(dǎo)到公眾號(hào)再做轉(zhuǎn)化?！绷至战榻B。

　　由于產(chǎn)品馬甲眾多、借款鏈路復(fù)雜，該類高息產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)主體以及資金方均存在一定迷惑性。

　　以較多用戶反饋的“蕓豆花”為例，在第三方平臺(tái)上，涉及該產(chǎn)品的投訴主要有兩類，一類是10天借款收取高額利息，另一類是收取高額融資擔(dān)保費(fèi)，但多指向12期產(chǎn)品。

　　界面新聞?dòng)浾哂?0月11日下載了“蕓豆花”APP，目前該APP已于應(yīng)用商店下架。在“蕓豆花”APP里，借款入口以及還款入口均無法正常打開，而是鏈接至另一借款A(yù)PP“安心借”。

　　蕓豆花APP目前已下架

　　備案信息顯示，兩者均為新上架APP。其中“蕓豆花”APP曾由上海醉夢(mèng)者互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有限公司等5家公司分別備案，最新備案企業(yè)為海南雅致科技有限公司，審核日期為今年9月26日?！鞍残慕琛盇PP由海南浪碼網(wǎng)絡(luò)科技有限公司備案，審核通過日期為2025年8月12日。

　　并且，上述兩家公司均為新成立公司，其中海南雅致科技成立于2025年8月，海南浪碼網(wǎng)絡(luò)科技成立于2025年6月。

　　林琳向界面新聞回憶稱，月系融擔(dān)出現(xiàn)在去年4月左右，其實(shí)到今年“3·15”之前，“基本該收的都收了”。其稱，目前市面上的參與方，預(yù)計(jì)大多是今年5、6月新入場(chǎng)的。

　　而在微信小程序，有一款名為“蕓豆花錢包”的產(chǎn)品在列，點(diǎn)擊查看額度后會(huì)要求填寫個(gè)人信息。同時(shí)，下方出現(xiàn)一個(gè)“備用金”公眾號(hào)的關(guān)注提醒，點(diǎn)擊關(guān)注后，會(huì)進(jìn)一步鏈接至“開通分月付入口”。在“開通分月付入口”，“點(diǎn)擊借錢”會(huì)進(jìn)入另一借款入口，借款頁(yè)面顯示，資金來源為重慶兩江新區(qū)通融小額貸款有限公司。

　　國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，重慶兩江新區(qū)通融小額貸款有限公司成立于2012年，經(jīng)營(yíng)范圍包括開展各項(xiàng)貸款等，其中，自營(yíng)貸款可通過市金融辦核準(zhǔn)和備案的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)在全國(guó)范圍內(nèi)開展。

　　而“蕓豆花”小程序以及“開通分月付入口”公眾號(hào)顯示的認(rèn)證主體均為宜州市盈通小額貸款有限責(zé)任公司（下稱“盈通小額貸”）。該公司成立于2015年，注冊(cè)地址為廣西宜州，注冊(cè)資本為2000萬元。

　　值得注意的是，該公司備案的APP以及小程序多達(dá)60余個(gè)，包括惠小滿、金貓有選、元吉有錢、備用金借錢等12個(gè)APP；借錢備付金、臨時(shí)周轉(zhuǎn)金、快鳥小錢包等50個(gè)小程序，審核日期集中在今年4月至10月。

　　在今年3月7日，廣西壯族自治區(qū)地方金融管理局發(fā)布批復(fù)，同意免去盈通小額貸的李偉山法定代表人職務(wù)、曾桂松董事長(zhǎng)職務(wù)，核準(zhǔn)樊強(qiáng)定代表人和董事長(zhǎng)任職資格。而上述60余個(gè)備案信息，正是發(fā)生在這之后。

　　就兩者的展業(yè)范圍、合作關(guān)系等問題，界面新聞?dòng)浾叨啻螄L試致電上述兩家小貸公司，截至發(fā)稿均未能獲得有效溝通。

　　“實(shí)控團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)僅為個(gè)位數(shù)”

　　4月1日，《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》（“助貸新規(guī)”）下發(fā)，行業(yè)巨震。

　　國(guó)家金融監(jiān)督管理總局下發(fā)的助貸新規(guī)明確，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在合作協(xié)議中明確平臺(tái)服務(wù)、增信服務(wù)的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)或區(qū)間，將增信服務(wù)費(fèi)計(jì)入借款人綜合融資成本，明確綜合融資成本區(qū)間，同時(shí)明確平臺(tái)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得以任何形式向借款人收取息費(fèi)，增信服務(wù)機(jī)構(gòu)不得以咨詢費(fèi)、顧問費(fèi)等形式變相提高增信服務(wù)費(fèi)率。

　　同時(shí)明確，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)完整、準(zhǔn)確掌握增信服務(wù)機(jī)構(gòu)實(shí)際收費(fèi)情況，確保借款人就單筆貸款支付的綜合融資成本符合《最高人民法院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見》等有關(guān)規(guī)定，切實(shí)維護(hù)借款人合法權(quán)益。

　　這實(shí)際上將綜合年化利率24%以上的產(chǎn)品施以“斬殺令”，利率定價(jià)在24%-36%之間的借貸產(chǎn)品以及客戶群體進(jìn)入服務(wù)空白地帶。

　　助貸新規(guī)自2025年10月1日起施行。界面新聞?dòng)浾呓詹樵兌鄠€(gè)消金平臺(tái)、助貸平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，目前市面上的互聯(lián)網(wǎng)借貸產(chǎn)品顯示的利率基本在24%以下。

　　業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，在助貸新規(guī)實(shí)施后，平臺(tái)的借貸利率下調(diào)，原來的一批用戶會(huì)被清退出來，但市場(chǎng)需求依然存在，這時(shí)會(huì)有新的產(chǎn)品模式來承接這部分用戶。

　　“新規(guī)之后，原來通過雙融擔(dān)、‘24+權(quán)益’等形式達(dá)到綜合年化利率36%的產(chǎn)品需要調(diào)整至24%以內(nèi)。經(jīng)過這幾年市場(chǎng)的洗禮，其實(shí)有相當(dāng)一批量用戶，可能正在逾期，或即將面臨逾期，這時(shí)候就會(huì)在市場(chǎng)產(chǎn)生借款口子?！绷至崭嬖V界面新聞?dòng)浾摺?/p>

　　因此，作為承接者的月系融擔(dān)在市場(chǎng)上再度崛起。

　　參與者數(shù)量來看，林琳向界面新聞?dòng)浾弑硎荆壳笆忻嫔系漠a(chǎn)品預(yù)計(jì)在百余個(gè)左右，但實(shí)控團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)僅為個(gè)位數(shù)。

　　實(shí)際展業(yè)方面，此類月系融擔(dān)產(chǎn)品多由小額貸款公司推出，并在融資擔(dān)保公司的支持下收取高額息費(fèi)，在支付公司的支持下實(shí)現(xiàn)資金劃轉(zhuǎn)，小貸公司向后兩者支付一定的通道費(fèi)。

　　顯然，月系融擔(dān)平臺(tái)的用戶相對(duì)下沉。對(duì)于此類平臺(tái)而言，運(yùn)營(yíng)的安全性以及壞賬率問題亦值得警惕。

　　“此類平臺(tái)用戶通常會(huì)在同一類型的不同平臺(tái)之間循環(huán)借貸，借新還舊，對(duì)于平臺(tái)而言，其實(shí)有擊鼓傳花的風(fēng)險(xiǎn)。”林琳告訴界面新聞?dòng)浾摺?/p>

　　不過，展望后續(xù)發(fā)展，“我們認(rèn)為，這部分用戶不會(huì)完全下沉到月系融擔(dān)的產(chǎn)品里，后面預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)利率在36%左右，比月系融擔(dān)利率低不少的中間產(chǎn)品。目前對(duì)于被24%門檻拒之門外的用戶而言，相當(dāng)于一個(gè)陣痛期?！绷至照J(rèn)為。

　　黑網(wǎng)貸、租機(jī)貸

　　值得注意的是，在月系融擔(dān)的灰色地帶里，正滋生出風(fēng)險(xiǎn)更甚的“黑網(wǎng)貸”產(chǎn)品，其強(qiáng)制放款、暴力催收等行為已造成一定的亂象。

　　郭果（化名）告訴界面新聞?dòng)浾?，其母親當(dāng)時(shí)資金緊張，通過一個(gè)鏈接下載了“安心花”平臺(tái)，輸入身份證以及銀行卡以查詢額度，并沒有點(diǎn)擊借款，但后續(xù)收到了一筆從支付寶賬號(hào)轉(zhuǎn)來的1820元，5天后催還3000元。

　　其后，客服引導(dǎo)郭果方下載了一款名為qieqie的聊天軟件，并讓其轉(zhuǎn)賬給一個(gè)私人賬號(hào)還款。結(jié)束這筆借款后，郭果聯(lián)系客服要求刪除個(gè)人信息，并卸載了這一平臺(tái)，但第二個(gè)月又出現(xiàn)了一筆直接打到銀行卡的3800元的借款，要求5天后償還5000多元。在拒絕償還后，郭果方遭受了3天的暴力催收。

　　在第三方投訴平臺(tái)上，與郭果有類似經(jīng)歷的用戶不少。

　　林琳稱，據(jù)其了解，強(qiáng)制下款的情況在月系融擔(dān)平臺(tái)里可能存在，但應(yīng)該不是特別普遍，如果特別普遍的話，相信這些公司會(huì)很快被出清。至于引導(dǎo)轉(zhuǎn)賬給私人賬號(hào)的問題，“這看起來已經(jīng)不像月系融擔(dān)的操作，更像CtoC的借條產(chǎn)品”。

　　廣州金融科技公眾號(hào)曾發(fā)文提醒，警惕“黑網(wǎng)貸”，所謂“黑網(wǎng)貸”是指未經(jīng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，以高利率、不透明收費(fèi)、暴力催收等手段通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)非法提供信貸服務(wù)的活動(dòng)。

　　此類活動(dòng)有四大特點(diǎn)：一是平臺(tái)強(qiáng)制放貸；二是平臺(tái)收取高額“砍頭息”；三是個(gè)人信息泄露；四是借款人遭受暴力催收。

　　劉紅玉向界面新聞?dòng)浾咧赋?，?qiáng)制貸款違反消費(fèi)者的真實(shí)意愿，侵犯消費(fèi)者知情權(quán)、自主選擇權(quán)等合法權(quán)益。同時(shí)，我國(guó)近幾年不斷出臺(tái)貸后催收指引和標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)與第三方催收機(jī)構(gòu)的催收行為，包括“助貸新規(guī)”也要求銀行進(jìn)一步加強(qiáng)貸后催收管理，糾正不當(dāng)催收行為。

　　除此之外，租機(jī)貸亦是如今常見的高息貸套路。

　　陳欣（化名）告訴界面新聞?dòng)浾?，其此前有緊急的資金需求，被線下助貸中介推薦到一家租機(jī)中介，以致產(chǎn)生高額的租機(jī)貸款。

　　所謂租機(jī)貸，指的是引導(dǎo)用戶在租機(jī)平臺(tái)上進(jìn)行租賃，租用的手機(jī)寄給第三方，第三方收到手機(jī)后給予用戶一定金額作為變現(xiàn)費(fèi)，而租機(jī)平臺(tái)的借貸費(fèi)用則需用戶本人承擔(dān)。

　　以陳欣的情況為例，其在中介的指引下在某租機(jī)平臺(tái)租用了兩臺(tái)iPhone，分別產(chǎn)生了13797元、5537元的總租金，中介當(dāng)時(shí)墊付了共5期的頭尾租金，以及碎屏保障費(fèi)等其他費(fèi)用。手機(jī)直接郵寄到第三方，其后陳欣收到扣除了墊付費(fèi)用的5000元變現(xiàn)費(fèi)。如今陳欣已還完了分期12個(gè)月的總租金，但仍需支付7000元的到期買斷費(fèi)。

　　這也意味著，為了一筆5000元的變現(xiàn)費(fèi)，陳欣承擔(dān)了總價(jià)約2.3萬元的債務(wù)，若按此粗略計(jì)算，該筆變相借貸的年化利率高達(dá)360%。

　　在社交平臺(tái)以及投訴平臺(tái)上，關(guān)于租機(jī)貸的討論不在少數(shù)，多地金融機(jī)構(gòu)亦對(duì)此發(fā)布相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　如深圳市防范和打擊非法金融活動(dòng)專責(zé)小組辦公室近日發(fā)文提醒，近期市場(chǎng)上出現(xiàn)以“信用租賃” “0元購(gòu)機(jī)” “租完即送”為噱頭的“租機(jī)套現(xiàn)”業(yè)務(wù)，此類業(yè)務(wù)本質(zhì)上是一種被包裝成租賃的非法高息貸款，嚴(yán)重侵害消費(fèi)者合法權(quán)益，擾亂金融市場(chǎng)秩序。

　　“如消費(fèi)者已有貸款的產(chǎn)品存在利率高于法定上限或其他侵犯自身合法權(quán)益的事項(xiàng)，建議及時(shí)與貸款機(jī)構(gòu)溝通，避免支付超高利息及其他費(fèi)用、停止相關(guān)侵權(quán)行為等，必要時(shí)可投訴或起訴貸款機(jī)構(gòu)、貸款平臺(tái)或催收機(jī)構(gòu)等相關(guān)主體，維護(hù)自身的合法權(quán)益?！眲⒓t玉建議。