境外客戶實(shí)地走訪地點(diǎn)均在境內(nèi)

收入真實(shí)性核查成為此次審核問(wèn)詢的覓睿聚焦問(wèn)題。北交所針對(duì)其客戶走訪、科技客戶實(shí)控人資金流水等多個(gè)環(huán)節(jié)提出明確問(wèn)詢。北交

根據(jù)覓?？萍嫉乃鵌實(shí)地申請(qǐng)文件，報(bào)告期內(nèi)保薦機(jī)構(gòu)及申報(bào)會(huì)計(jì)師共訪談50家客戶，第輪地點(diǎn)其中對(duì)DorelJuvenileGroup,問(wèn)詢Inc、LIZHONGXIANG（ HONGKONG ）LIMITED、境外均境EverFlourish Global Development、走訪Jetmax Lighting Co.,覓睿Limited等境外客戶的實(shí)地走訪地點(diǎn)均在境內(nèi)，理由為訪談所在地與客戶存在母子公司關(guān)系；而對(duì)上海摩象網(wǎng)絡(luò)科技有限公司的科技客戶走訪地點(diǎn)位于廣東深圳，與其上海注冊(cè)地址不符。北交

對(duì)此，所I實(shí)地北交所要求保薦機(jī)構(gòu)及申報(bào)會(huì)計(jì)師說(shuō)明對(duì)境外客戶的第輪地點(diǎn)境內(nèi)母公司進(jìn)行走訪的原因，包括境內(nèi)主體名稱、問(wèn)詢與境外客戶的境外均境匹配依據(jù)、訪談人員職務(wù)及對(duì)合作情況的知曉程度，以確認(rèn)核查工作的充分性。針對(duì)上海摩象的走訪地址異常問(wèn)題，需解釋原因并排查是否存在其他類似情形。

審核問(wèn)詢函提及，保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師共對(duì)14家下游跨境電商進(jìn)行走訪，上述跨境電商報(bào)告期內(nèi)采購(gòu)覓睿科技產(chǎn)品合計(jì)860.83萬(wàn)臺(tái)，銷售覓睿科技產(chǎn)品合計(jì)764.08萬(wàn)臺(tái)，實(shí)現(xiàn)終端銷售的比例為88.76%。北交所要求其說(shuō)明跨境電商采購(gòu)覓睿科技產(chǎn)品的數(shù)量和最終銷售情況的數(shù)據(jù)獲取方式，是否獲得客戶簽字或蓋章，數(shù)據(jù)來(lái)源是否客觀、可靠。

報(bào)告期內(nèi)，覓?？萍紝?shí)際控制人袁海忠銀行賬戶大額資金流入主要為取得分紅、工資及獎(jiǎng)金、銀證轉(zhuǎn)賬、收到還款、出租房屋收到的租金等；大額資金流出主要為購(gòu)買房產(chǎn)與裝修、銀證轉(zhuǎn)賬、償還銀行借款、日常消費(fèi)支出等事項(xiàng)。

北交所要求補(bǔ)充實(shí)際控制人、董監(jiān)高及關(guān)鍵崗位人員的大額資金流水細(xì)節(jié)，逐筆說(shuō)明交易對(duì)手方關(guān)系及款項(xiàng)背景，并明確是否存在體外資金循環(huán)情形。同時(shí)，結(jié)合上述核查對(duì)報(bào)告期內(nèi)覓?？萍际杖氲恼鎸?shí)、準(zhǔn)確、完整發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

關(guān)聯(lián)方信息披露不全

根據(jù)問(wèn)詢函，覓?？萍荚谑纵喤c二輪問(wèn)詢回復(fù)中關(guān)于原材料運(yùn)輸成本承擔(dān)方的表述存在矛盾。覓睿科技在首輪問(wèn)詢回復(fù)中稱，“從原材料廠商倉(cāng)庫(kù)發(fā)往外協(xié)廠商倉(cāng)庫(kù)的原材料運(yùn)輸費(fèi)用由原材料廠商負(fù)責(zé)；從公司倉(cāng)庫(kù)發(fā)往外協(xié)廠商倉(cāng)庫(kù)的原材料運(yùn)輸費(fèi)由公司負(fù)責(zé)”。而二輪問(wèn)詢回復(fù)則表示，“公司向外協(xié)供應(yīng)商直供原材料主要系主控芯片、傳感器芯片等核心物料，外協(xié)方自提或者公司安排物流，運(yùn)輸成本均由外協(xié)方承擔(dān)；結(jié)構(gòu)件等非核心物料部分由供應(yīng)商直接發(fā)往外協(xié)供應(yīng)商，物流成本由供應(yīng)商承擔(dān)，因而報(bào)告期內(nèi)公司原材料運(yùn)輸費(fèi)用支出為0元?！?/p>

北交所要求覓睿科技說(shuō)明關(guān)于公司向外協(xié)供應(yīng)商直供原材料時(shí)運(yùn)輸成本的承擔(dān)方前后披露不一致的原因，信息披露是否準(zhǔn)確，原材料運(yùn)費(fèi)的承擔(dān)方與合同約定是否一致。

同時(shí)，針對(duì)第一大外協(xié)供應(yīng)商華宇智迅，其實(shí)際控制人之一郁華煒為覓睿科技的前員工，且公司將其比照關(guān)聯(lián)方披露，但中介機(jī)構(gòu)未核查另一實(shí)際控制人郁煥根的資金流水。問(wèn)詢函要求補(bǔ)充華宇智迅相關(guān)主體的資金流水核查細(xì)節(jié)，并說(shuō)明未核查郁煥根流水的原因及后續(xù)補(bǔ)充核查情況。

根據(jù)申請(qǐng)文件及問(wèn)詢回復(fù)，2025年1-6月，覓?？萍嫉闹悄芫W(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)及物聯(lián)網(wǎng)視頻產(chǎn)品銷售收入約為2.99億元，同比下降0.38%，對(duì)應(yīng)產(chǎn)品營(yíng)業(yè)成本較去年同期上升6.86%，對(duì)應(yīng)產(chǎn)品毛利率較去年同期下降4.94%。同時(shí)，該類產(chǎn)品銷售單價(jià)自2023年以來(lái)均出現(xiàn)同比下滑。

北交所要求覓?？萍紖^(qū)分成品與模組，從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、銷售金額、銷售數(shù)量、單價(jià)、成本、毛利率等維度拆解其2025年1-6月數(shù)據(jù)下滑原因，同時(shí)，結(jié)合原材料價(jià)格變動(dòng)分析成本上升合理性，并揭示毛利率進(jìn)一步下滑風(fēng)險(xiǎn)，以及是否存在持續(xù)降價(jià)來(lái)刺激銷售的情形。

此外，2022年度、2023年度、2024年度及2025年上半年度，覓?？萍荚鲋捣?wù)的毛利率分別為24.22%、62.75%、79.98%和83.26%，整體呈快速提升趨勢(shì)，增值服務(wù)實(shí)現(xiàn)毛利較高，盈利能力強(qiáng)，且隨著增值服務(wù)收入規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，該部分業(yè)務(wù)對(duì)公司利潤(rùn)的貢獻(xiàn)逐漸提升。

對(duì)此，北交所要求其結(jié)合2025年1-6月增值服務(wù)終端客戶付費(fèi)數(shù)量、付費(fèi)終端用戶占比、增值服務(wù)期限、收費(fèi)分布等情況，量化分析增值服務(wù)收入較去年同期實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)的原因及合理性。同時(shí)，補(bǔ)充同行業(yè)可比公司2025年上半年數(shù)據(jù)以對(duì)比業(yè)績(jī)變動(dòng)差異，并最終結(jié)合所有因素分析業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的可持續(xù)性，揭示未來(lái)是否出現(xiàn)增收不增利的情形。

澎湃新聞?dòng)浾?計(jì)思敏