界面新聞?dòng)浾?| 曾令俊

“我們五年期定期存款已經(jīng)下架沒有了，平替暫時(shí)沒有關(guān)于上線的家銀架年通知。”梅州客商銀行客服人員告訴界面新聞?dòng)浾?。行?strong>

近日，定存梅州客商銀行公告稱，儲(chǔ)戶由于政策調(diào)整，何選已下架五年期定期存款產(chǎn)品，平替并終止了相關(guān)自動(dòng)續(xù)存服務(wù)。家銀架年

此次中小銀行下架5年定期存款并非個(gè)例，行下而是定存呈現(xiàn)出“多點(diǎn)爆發(fā)、逐步蔓延”的儲(chǔ)戶特征。據(jù)界面新聞?dòng)浾卟煌耆y(tǒng)計(jì)，何選僅2025年10月以來，平替就有內(nèi)蒙古、家銀架年廣東等地多家中小銀行加入調(diào)整行列。行下

某小型民營銀行人士對界面新聞?dòng)浾弑硎荆骸拔覀円彩瞧炔坏靡选Ｒ郧靶°y行要靠較高利率吸引儲(chǔ)戶，但現(xiàn)在這種模式已經(jīng)難以為繼?！?/p>

長期存款加速退場

長期限存款產(chǎn)品的退潮，在近期的中小銀行中形成一股趨勢。

首家公開宣布取消五年期定存的是土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行。該行在11月初發(fā)布公告稱，自2025年11月5日起，取消五年期整存整取定期存款。

民營銀行在這方面調(diào)整更為積極。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前已有7家銀行下架五年期定期存款，包括梅州客商銀行、網(wǎng)商銀行、蘇商銀行、中關(guān)村銀行、億聯(lián)銀行、華瑞銀行和新安銀行。

梅州客商銀行APP顯示的定期存款期限僅為3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期和3年期，利率分別為1.2%、1.5%、1.7%、1.75%、1.75%——其中二年期與三年期利率已持平。

部分銀行如藍(lán)海銀行、華通銀行，雖然APP上仍顯示有五年期定存，但實(shí)際處于“售罄”狀態(tài)，客戶已無法購買。

融360數(shù)字科技研究院高級分析師艾亞文對界面新聞?dòng)浾哒f，主要是銀行及市場對未來利率走勢有進(jìn)一步下降的預(yù)期，部分銀行根據(jù)自身負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整攬儲(chǔ)策略，減少長期負(fù)債端成本，停售長期定期存款產(chǎn)品。市場利率大概率還會(huì)繼續(xù)下行，未來銀行存款利率長期趨勢是向下的。

蘇商銀行特約研究員薛洪言告訴界面新聞?dòng)浾?，部分村?zhèn)銀行和民營銀行調(diào)整存款業(yè)務(wù)，其核心驅(qū)動(dòng)因素源于銀行經(jīng)營壓力與政策環(huán)境的雙重作用。當(dāng)前銀行業(yè)普遍面臨凈息差收窄的挑戰(zhàn)，中小銀行在此背景下尤為承壓。利潤空間的持續(xù)壓縮，使得銀行為緩解負(fù)債成本壓力，不得不通過下調(diào)存款利率、縮減長期限產(chǎn)品來優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。

中小銀行下架長期存款產(chǎn)品的背后，是銀行業(yè)普遍面臨的凈息差壓力。11月14日，國家金融監(jiān)管總局公布2025年三季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況。凈息差方面，民營銀行環(huán)比下降0.08個(gè)百分點(diǎn)。

薛洪言進(jìn)一步對界面新聞?dòng)浾哒f，從深層邏輯看，中小銀行在攬儲(chǔ)能力和品牌信任度上通常弱于大型銀行，此前依賴高息長期存款吸引客戶的模式已難以為繼。在凈息差收窄的行業(yè)性壓力尚未緩解，且存款利率市場化定價(jià)機(jī)制不斷推進(jìn)的背景下，未來預(yù)計(jì)將有更多銀行通過縮短存款期限和下調(diào)利率來平衡收益。

存款結(jié)構(gòu)失衡加劇流動(dòng)性壓力

監(jiān)管層對高息攬存的整治力度持續(xù)加碼，也從根本上切斷了中小銀行依賴長期高息存款的路徑。2022年存款利率市場化調(diào)整機(jī)制落地后，中小銀行存款利率浮動(dòng)上限較國有大行低10-20個(gè)基點(diǎn)。

2024年末利率自律機(jī)制推出的兩項(xiàng)倡議，更讓長期存款的利率風(fēng)險(xiǎn)凸顯?！皩婵顓f(xié)議要加‘利率調(diào)整兜底條款’，意味著銀行不能再長期鎖定高利率，5年期存款的利率不確定性大幅增加?！蹦吵巧绦辛闶鄄块T負(fù)責(zé)人對界面新聞表示。

“同時(shí)非銀同業(yè)存款利率納入自律管理，每年能為行業(yè)節(jié)省不少利息支出，但也讓中小銀行失去了一個(gè)補(bǔ)息的隱性渠道，只能通過下架長期產(chǎn)品控制成本?！鄙鲜龀巧绦腥耸窟M(jìn)一步對界面新聞?dòng)浾哒f。

上述民營銀行人士告訴界面新聞?dòng)浾?，很多居民更傾向于選擇長期存款鎖定收益，導(dǎo)致中小銀行存款定期化、長期化趨勢明顯。但銀行的資產(chǎn)投放多以中短期貸款為主，長期存款與短期貸款的期限錯(cuò)配，容易引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

面對長期存款選項(xiàng)的減少和利率下降，儲(chǔ)戶們不得不調(diào)整自己的資金配置策略，理財(cái)及紅利低波類產(chǎn)品受到青睞。

《2025年第三季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查報(bào)告》顯示，在今年第三季度，傾向“更多儲(chǔ)蓄”的儲(chǔ)戶占比為62.3%，較上一個(gè)季度下降1.5個(gè)百分點(diǎn)，這顯示出低利率的大背景下，更多人開始考慮減少儲(chǔ)蓄。

薛洪言對界面新聞?dòng)浾哒f，在長期限、高利率存款產(chǎn)品供給日益減少的背景下，可適時(shí)關(guān)注仍提供相對較高利率的中小銀行存款產(chǎn)品，尤其是尚存的三年期及以上期限的定存選項(xiàng)。與此同時(shí)，構(gòu)建多元化投資組合至關(guān)重要，可適當(dāng)配置儲(chǔ)蓄國債、大額存單等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品正愈發(fā)受到投資者歡迎。近期，銀行理財(cái)市場回暖跡象顯著，不僅新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量增加，整體呈現(xiàn)“量價(jià)齊升”的態(tài)勢。普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，上周（11月10日至11月16日），全市場新發(fā)銀行理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)573款，較前一周增加41款。

從產(chǎn)品端看，長期存款不會(huì)完全消失，但會(huì)呈現(xiàn)差異化供給特征。“國有大行可能保留5年期存款作為服務(wù)工具，但利率會(huì)持續(xù)倒掛；中小銀行則會(huì)更多轉(zhuǎn)向1-3年期產(chǎn)品，或通過新客專享、限額發(fā)售等方式控制規(guī)模。”上述城商行人士對界面新聞?dòng)浾哒f，儲(chǔ)戶想要高息存款的難度會(huì)越來越大，可能需要轉(zhuǎn)向理財(cái)、債券等其他產(chǎn)品。