進(jìn)入四季度，清倉銀行開啟不良資產(chǎn)包“大甩賣”。年終

10月16日，銀行《國(guó)際金融報(bào)》記者在銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心有限公司（下稱“銀登中心”）官網(wǎng)檢索發(fā)現(xiàn)，密集“十一”假期后的上架一周內(nèi)，已有建設(shè)銀行、不良包廣發(fā)銀行、資產(chǎn)平安銀行、清倉江蘇靖江農(nóng)商行等11家銀行及其分支機(jī)構(gòu)上架了至少19份不良資產(chǎn)包，年終主要來源于建筑業(yè)、銀行制造業(yè)、密集零售信貸和小微企業(yè)貸款。上架

受訪專家指出，不良包第四季度銀行不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)集中現(xiàn)象是監(jiān)管周期、財(cái)務(wù)需求與市場(chǎng)供需共同作用的清倉結(jié)果，預(yù)計(jì)未來銀行機(jī)構(gòu)公開轉(zhuǎn)讓處置不良的頻次將在短中期內(nèi)上升之后逐步企穩(wěn)。

不良資產(chǎn)包密集轉(zhuǎn)讓

2025年漸漸步入尾聲，銀行“清倉”不良資產(chǎn)的熱情也明顯高漲。

整體來看，近期上架的不良資產(chǎn)包體量多達(dá)千萬元或上億元。其中7份對(duì)公的不良資產(chǎn)包相對(duì)較“新”，來源于制造業(yè)、房地產(chǎn)等行業(yè)，逾期時(shí)間相對(duì)較短，加權(quán)平均天數(shù)均不超過3年，未償本息總額均不超過5000萬元；12份個(gè)人消費(fèi)貸及經(jīng)營(yíng)性貸款、信用卡透支相關(guān)不良資產(chǎn)的體量較大，過半數(shù)未償本息總額上億元，部分資產(chǎn)包加權(quán)平均逾期天數(shù)超8年。

還有銀行近期宣布，將轉(zhuǎn)讓高達(dá)百億元的不良資產(chǎn)。記者注意到，渤海銀行于10月10日在官網(wǎng)發(fā)布公告稱，擬通過公開掛牌程序?qū)ζ湟婪ㄏ碛械慕?jīng)濟(jì)資本占用較高、流動(dòng)性較差的資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，并與最終受讓方簽訂資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

據(jù)了解，該筆轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)為債權(quán)資產(chǎn)，本金金額約499.37億元，加之利息、罰息和代墊司法費(fèi)用，金額合計(jì)高達(dá)698.33億元。公告中還一并將中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司天津市分公司、中國(guó)東方資產(chǎn)管理股份有限公司天津市分公司等6家AMC（資產(chǎn)管理公司）列為潛在受讓方。

銀登中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)公告的掛牌數(shù)量往往呈現(xiàn)季度環(huán)比增長(zhǎng)的趨勢(shì)，并在第四季度達(dá)到頂峰。

“第四季度不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的集中現(xiàn)象是監(jiān)管周期、財(cái)務(wù)需求與市場(chǎng)供需共同作用的結(jié)果。”浙江浙杭律師事務(wù)所律師吳雨奇直言，“銀行在第四季度集中核銷或轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)可降低不良貸款余額，以達(dá)到監(jiān)管對(duì)于撥備覆蓋率的要求，同時(shí)也可減少風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，提升資本充足率?！?/p>

轉(zhuǎn)讓頻次將逐步企穩(wěn)

銀登中心公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，近三年來，銀行掛牌清倉不良資產(chǎn)的項(xiàng)目單數(shù)仍在不斷增加。以2025年一季度為例，共有206單被掛牌轉(zhuǎn)讓，2024年同期只有86單。吳雨奇指出，當(dāng)前銀行的不良資產(chǎn)主要集中在建筑業(yè)、制造業(yè)、零售信貸、小微企業(yè)貸款等領(lǐng)域。

“相比于零售信貸和小微企業(yè)貸款，建筑業(yè)和制造業(yè)的逾期天數(shù)一般較長(zhǎng)。建筑業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)核心在于開發(fā)商的現(xiàn)金流斷裂和抵押物價(jià)值劇烈波動(dòng)。制造業(yè)的逾期群體往往是紡織等傳統(tǒng)產(chǎn)能過剩行業(yè)，其擔(dān)保關(guān)系交叉，機(jī)器設(shè)備等抵押物貶值快?！眳怯昶孢M(jìn)一步分析道，“零售信貸的風(fēng)險(xiǎn)以個(gè)人信用卡、消費(fèi)貸為典型，單筆金額小但總量大，通過傳統(tǒng)訴訟程序處置成本高、效率低。小微企業(yè)貸款具有抵押物不足、企業(yè)實(shí)際控制人風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高度捆綁的特點(diǎn)。”

根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，近兩年來，商業(yè)銀行不良貸款率指標(biāo)整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。2024年一季度至2025年二季度，季度末不良貸款率分別為1.59%、1.56%、1.56%、1.50%、1.51%和1.49%。

“今年以來，銀行業(yè)市場(chǎng)的不良貸款率整體呈現(xiàn)先升后降的波動(dòng)趨勢(shì)，不同銀行機(jī)構(gòu)類型與區(qū)域之間存在一定程度的差異?！彼叵仓茄懈呒?jí)研究員蘇筱芮指出，“預(yù)計(jì)銀行機(jī)構(gòu)公開轉(zhuǎn)讓處置不良的頻次將在短中期內(nèi)上升過后逐步企穩(wěn)?！?/p>

吳雨奇建議，銀行需在“事前防控—事中監(jiān)控—事后處置”全過程中，通過法律與金融技術(shù)融合，構(gòu)建動(dòng)態(tài)不良資產(chǎn)管理體系。

“金融管理層面，銀行貸前利用大數(shù)據(jù)與人工智能風(fēng)控模型識(shí)別過度融資、經(jīng)營(yíng)異常或存在欺詐風(fēng)險(xiǎn)的客戶，貸后管理應(yīng)注重動(dòng)態(tài)、智能監(jiān)控，從財(cái)務(wù)指標(biāo)、行為指標(biāo)和外部指標(biāo)等實(shí)施監(jiān)控?！眳怯昶娣治龅溃胺娠L(fēng)控層面，優(yōu)化合同條款和擔(dān)保結(jié)構(gòu)，同時(shí)可根據(jù)當(dāng)?shù)厮痉l件對(duì)潛在不良貸款申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全或通過‘實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)特別程序’縮短司法處置周期。針對(duì)房地產(chǎn)、傳統(tǒng)制造業(yè)、小微金融等重點(diǎn)領(lǐng)域，更需結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)設(shè)計(jì)差異化風(fēng)控方案?！?/p>