股票代碼：601388 股票簡稱：怡球資源 編號：2025-033號
怡球金屬資源再生（中國）股份有限公司
關(guān)于開展套期保值業(yè)務(wù)的怡球有限業(yè)務(wù)公告
本公司董事會及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，金屬并對其內(nèi)容的資源再生中國真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。股份公司關(guān)于告
重要內(nèi)容提示：
● 交易目的開展：為合理規(guī)避和化解市場價格波動對生產(chǎn)經(jīng)營造成的影響，確保公司經(jīng)營業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定，套期進(jìn)一步提升公司生產(chǎn)經(jīng)營的保值抗風(fēng)險能力。
● 交易品種：與公司以及子公司生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的怡球有限業(yè)務(wù)鋁合金錠、有色金屬等期貨品種。金屬
● 交易工具：包括但不限于期權(quán)、資源再生中國期貨、股份公司關(guān)于告遠(yuǎn)期等衍生品合約。開展
● 交易場所：境內(nèi)外合規(guī)公開的套期交易場所。
● 交易金額：公司及子公司開展套期保值業(yè)務(wù)的保值保證金金額和權(quán)利金上限不超過人民幣900萬元或等值其他外幣金額。任一交易日持有的怡球有限業(yè)務(wù)最高合約價值不超過人民幣 21 億元或等值其他外幣金額。
● 已履行及擬履行的審議程序：本事項已經(jīng)公司第六屆董事會第五次會議審議通過，無需提交公司股東會審議。
● 特別風(fēng)險提示：公司開展期貨、期權(quán)交易業(yè)務(wù)，以合法、謹(jǐn)慎、安全和有效為原則，不以套利、投機(jī)為目的，但進(jìn)行期貨交易仍可能存在市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險等，敬請廣大投資者注意投資風(fēng)險。
一、交易情況概述
（一）交易目的
公司的鋁合金錠業(yè)務(wù)涵蓋從廢舊鋁資源的分選、熔煉，到最終產(chǎn)出再生鋁合金錠的全過程，并在此過程中綜合回收黑色、有色金屬等副產(chǎn)品。因公司的原料主要來自于美洲、歐洲等國家，從采購至最終銷售存在時間差，公司的主要產(chǎn)品鋁合金錠以及黑色、有色金屬的價格受市場價格波動影響，為降低產(chǎn)品價格波動風(fēng)險，公司及子公司擬根據(jù)銷售計劃擇機(jī)開展套期保值業(yè)務(wù)。
（二）交易金額
公司及子公司開展套期保值業(yè)務(wù)的保證金金額和權(quán)利金上限不超過人民幣900萬元或等值其他外幣金額。任一交易日持有的最高合約價值不超過人民幣 21 億元或等值其他外幣金額。
（三）資金來源
資金主要來源于自有資金。
（四）交易方式
1、交易品種：與公司以及子公司生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的鋁合金錠、有色金屬等期貨品種。
2、交易工具：包括但不限于期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期等衍生品合約。
3、交易場所：境內(nèi)外合規(guī)公開的交易場所。
（五）交易期限
授權(quán)期限自董事會審議通過之日起十二個月內(nèi)有效。額度在審批有效期內(nèi)可循環(huán)滾動使用。如單筆交易的存續(xù)期超過了授權(quán)期限，則授權(quán)期限自動順延至該筆交易終止時止。
二、審議程序
2025 年 11 月 14 日，公司召開第六屆董事會第五次會議，審議通過了《關(guān)于開展套期保值業(yè)務(wù)的議案》，該事項無需提交公司股東會審議。
三、交易風(fēng)險分析及風(fēng)險控制措施
（一）風(fēng)險分析
1、市場風(fēng)險：理論上，各交易品種在臨近交割期時期貨市場價格和現(xiàn)貨市場價格將趨于回歸一致，但在極個別的非理性市場情況下，如市場發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險，期貨價格與現(xiàn)貨價格走勢相背離等，會對公司的套期保值操作方案帶來影響，甚至造成損失。
2、政策風(fēng)險：如期貨市場相關(guān)法規(guī)政策發(fā)生重大變化，可能導(dǎo)致市場發(fā)生劇烈波動或無法交易的風(fēng)險。
3、流動性風(fēng)險：期貨交易采取保證金和逐日盯市制度，按照經(jīng)公司審批的方案下單操作時，如投入金額過大，可能造成資金流動性風(fēng)險；如果合約活躍度較低，導(dǎo)致套期保值持倉無法成交或無法在合適價位成交，令實際交易結(jié)果與方案設(shè)計出現(xiàn)較大偏差，甚至面臨因未能及時補(bǔ)足保證金而被強(qiáng)行平倉帶來的損失。
4、技術(shù)風(fēng)險：由于無法控制或不可預(yù)測的系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)、通訊故障等造成的風(fēng)險。
5、操作風(fēng)險：由于交易員主觀臆斷或不完善的操作造成錯單，給公司帶來損失。
（二）風(fēng)控措施
1、為最大程度規(guī)避產(chǎn)品價格波動帶來的風(fēng)險，授權(quán)部門和人員將密切關(guān)注和分析市場環(huán)境變化，適時調(diào)整操作策略。
2、公司制定了《套期保值管理辦法》，對公司進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)的審批權(quán)限、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險管理制度、報告制度等進(jìn)行明確規(guī)定，有效規(guī)范套期保值業(yè)務(wù)行為。
3、公司的套期保值業(yè)務(wù)規(guī)模將與自身經(jīng)營業(yè)務(wù)相匹配，最大程度對沖價格波動風(fēng)險。套期保值交易僅限于與自身經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)性高的商品期貨品種。
4、公司風(fēng)險管控部門負(fù)責(zé)對套期保值業(yè)務(wù)的實際操作情況、資金使用情況及盈虧情況進(jìn)行審查，并將審查情況向董事會審計委員會報告。
四、交易對公司的影響及相關(guān)會計處理
公司及公司子公司開展的套期保值業(yè)務(wù)，遵循合法、審慎的原則，與日常經(jīng)營需求緊密相關(guān)，基于公司實際業(yè)務(wù)情況進(jìn)行，有利于公司充分利用套期保值功能，有效控制產(chǎn)品價格波動給公司帶來的風(fēng)險，符合提高公司經(jīng)營穩(wěn)定的戰(zhàn)略要求。
公司根據(jù)財政部《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 22 號一金融工具確認(rèn)和計量》《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 24 號一套期會計》《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 37 號一金融工具列報》《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 39 號一公允價值計量》相關(guān)規(guī)定及其指南，對擬開展的套期保值業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)的核算處理，反映資產(chǎn)負(fù)債表及損益表相關(guān)項目。
特此公告。
怡球金屬資源再生（中國）股份有限公司
董事會
2025年11月14日
股票代碼：601388 股票簡稱：怡球資源 編號：2025-034號
怡球金屬資源再生（中國）股份有限公司
第六屆董事會第五次會議決議公告
本公司董事會及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。
怡球金屬資源再生（中國）股份有限公司（以下簡稱“公司”）第六屆董事會第五次會議于 2025 年 11 月 14 日以現(xiàn)場和通訊相結(jié)合的會議方式召開并進(jìn)行表決。會議通知已于 2025 年 11 月 3 日通過通訊的方式送達(dá)全體董事。本次董事會會議應(yīng)出席董事9人,實際出席董事9人。
公司高管人員列席本次會議,會議的召開符合《中華人民共和國公司法》和《公司章程》的規(guī)定。本次會議由董事長黃崇勝先生主持，經(jīng)與會董事認(rèn)真審議通過了如下決議：
一、審議通過《關(guān)于開展套期保值業(yè)務(wù)的議案》
審議結(jié)果：表決票9票，贊成票9票，反對票0票，棄權(quán)票0票。
該議案已經(jīng)公司董事會審計委員會審議通過。
公告全文詳見上海證券交易所網(wǎng)站（www.sse.com.cn）。
特此公告。
怡球金屬資源再生（中國）股份有限公司
董事會
二○二五年十一月十四日
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