經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 老盈盈 

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間2025年9月17日，美聯(lián)美聯(lián)儲(chǔ)宣布將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，儲(chǔ)降存利從 4.25%—4.5%降至4.00%—4.25%。息之行下想辦這是后銀戶各美聯(lián)儲(chǔ)2025年內(nèi)的第一次降息，也是調(diào)美定收其繼2024年三次降息后的再次降息。

　　美聯(lián)儲(chǔ)重啟降息之后，元定益內(nèi)地銀行對(duì)美元定期存款利率的率儲(chǔ)調(diào)整也已悄然拉開(kāi)帷幕。此前，法鎖一些內(nèi)地的美聯(lián)地方性銀行美元定存利率一直達(dá)4%以上，目前則普遍進(jìn)行了下調(diào)。儲(chǔ)降存利

　　9月23日，息之行下想辦華商銀行中短期的后銀戶各美元定期存款利率統(tǒng)一下降25個(gè)基點(diǎn)，而就在此前一天，調(diào)美定收該行中短期的元定益美元定存利率仍在4%以上。經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者從該行廣州分行的率儲(chǔ)一位工作人員處了解到，調(diào)整前，該行1個(gè)月、3個(gè)月和6個(gè)月的美元定存利率分別為4.00%、4.10%和4.15%，調(diào)整后變?yōu)?.75%、3.85%和3.90%。

　　9月23日，西安銀行的一位客戶經(jīng)理亦告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者，9月28日前后，該行的美元定存利率也將迎來(lái)下調(diào)，1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月和1年存期的產(chǎn)品利率分別從3.6%、4.1%、4.3%、4.3%下調(diào)至3.2%、3.6%、3.98%和3.98%。

　　同日，重慶三峽銀行一位客戶經(jīng)理對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示，該行的美元定期存款也可能很快下調(diào)。該行各個(gè)存期的美元定存利率目前仍在4%以上，3個(gè)月、6個(gè)月和1年存期的年利率分別為4.3%、4.35%和4.25%，5000美元起存。

　　上述西安銀行和重慶三峽銀行的客戶經(jīng)理稱，如果儲(chǔ)戶想在利率下調(diào)前享受4%以上的利率，建議盡快存入美元，鎖定收益。 

　　儲(chǔ)戶提前鎖定收益

　　有的銀行在美聯(lián)儲(chǔ)降息前就“行動(dòng)”了。

　　9月11日，陳麗收到了廣東華興銀行華南地區(qū)一位客戶經(jīng)理的通知：9月15日，總行將下調(diào)美元定期存款利率，此次調(diào)整幅度較大，整體大概下降20至35個(gè)基點(diǎn)。陳麗得知，該行也在催促零售客戶經(jīng)理抓緊窗口期營(yíng)銷客戶。

　　調(diào)整后，華興銀行利率在4%以上的產(chǎn)品已不見(jiàn)蹤影，最高的年利率為3.9%，需要存1年、10萬(wàn)（含）美元以上才能享有，且該行根據(jù)不同存期和起存金額，對(duì)產(chǎn)品年利率進(jìn)行了調(diào)整。例如1個(gè)月存期的產(chǎn)品：存1千（含）至1萬(wàn)美元，利率從 3.8%降至3.5%；1萬(wàn)（含）至10萬(wàn)美元，利率從3.9%降至3.6%；10萬(wàn)（含）美元以上，利率從4.0%降至3.7%。另外，3個(gè)月存期的產(chǎn)品：存1千（含）至1萬(wàn)美元，利率從3.6%降至3.4%；1萬(wàn)（含）至10萬(wàn)美元，利率從3.9%降至3.5%；10萬(wàn)（含）美元以上，利率從4.0%降至3.7%。

　　陳麗告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者，2025年5月底自己有一筆5萬(wàn)美元的存款到期，而后了解到華興銀行的美元存款利率較高，決定從6月開(kāi)始在華興銀行購(gòu)買美元定期存款。她覺(jué)得自己比較幸運(yùn)，每次都能趕在銀行降息前存入存款、鎖定收益。

　　5月底，陳麗咨詢?cè)撔械臅r(shí)候，該行1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月的美元定期存款利率均還在4%以上，3個(gè)月的年利率達(dá)4.35%，起購(gòu)金額只需要1000美元。她從該行零售客戶經(jīng)理處了解到，華興銀行的美元定存利率也一直處于下降通道中，從2024年初的4.9%降至當(dāng)年年底的4.5%。

　　進(jìn)入2025年之后，該行的美元定存利率進(jìn)一步下調(diào)，并根據(jù)不同的期限設(shè)置了不同的檔位。6月10日，該行再次下調(diào)美元定期存款利率，此次除了存期外，還根據(jù)起存金額設(shè)置了多個(gè)檔位的利率，只有起存金額在10萬(wàn)美元以上才能享有4%的利率。因此，陳麗必須要趕在6月10日降息前，把5萬(wàn)多美元存入該行，才有可能購(gòu)買4%以上利率的產(chǎn)品。

　　2024年5月底的時(shí)候，陳麗在美元對(duì)人民幣7.288的位置購(gòu)入了5萬(wàn)美元，一年后人民幣匯率從2025年4月的7.32一直升值到7.16至7.18區(qū)間。她決定暫不結(jié)匯，繼續(xù)存入等待結(jié)匯時(shí)機(jī)。但考慮到受關(guān)稅政策影響，匯率波動(dòng)幅度可能會(huì)很大，她此次不再選擇存期為1年的產(chǎn)品，而是選擇了3個(gè)月、年利率4.35%的產(chǎn)品。

　　9月9日，陳麗的這筆存款又到期了，也再次迎來(lái)利率下調(diào)。伴隨著美聯(lián)儲(chǔ)降息，人民幣對(duì)美元繼續(xù)保持升值態(tài)勢(shì)，她預(yù)計(jì)短期內(nèi)美元對(duì)人民幣的匯率很難回到她購(gòu)匯時(shí)的高位“7.288”，手上的美元還得繼續(xù)存下去，于是提前鎖定收益依然很重要，只是她依然在糾結(jié)存3個(gè)月還是6個(gè)月，她的客戶經(jīng)理則建議她存 1年。

　　陳麗看到6個(gè)月產(chǎn)品最新的利率是存1萬(wàn)（含）至10萬(wàn)美元，利率從4.0%降至3.6%；而1年期的產(chǎn)品，存1萬(wàn)（含）至10萬(wàn)美元，利率從4.0%降至3.8%?？紤]到流動(dòng)性問(wèn)題，她最終選擇了6個(gè)月存期的產(chǎn)品。

　　陳麗的客戶經(jīng)理告訴她，該行的美元定存利率在短期內(nèi)可能不會(huì)出現(xiàn)變動(dòng)，但是后續(xù)受美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步降息或者銀行自身區(qū)域性政策的影響，也可能會(huì)進(jìn)一步調(diào)整利率。

　　上述華商銀行的客戶經(jīng)理亦告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者，此次調(diào)整后不知何時(shí)還會(huì)再次調(diào)整，上一次調(diào)整是2024年年底。在一些地方性銀行中，重慶銀行的美元定存利率一直在4%以上。該行的客戶經(jīng)理稱，4月份，重慶銀行美元存款利率報(bào)價(jià)已經(jīng)調(diào)整過(guò)一次，3個(gè)月、6個(gè)月、1年的產(chǎn)品利率降至3.9%、3.95%和3.95%， 起存金額為5000美元，目前還沒(méi)收到繼續(xù)調(diào)整的通知。 

　　香港美元定存利率分化

　　與內(nèi)地大部分商業(yè)銀行的美元定期存款利率相比，香港商業(yè)銀行新資金的美元優(yōu)惠存款利率仍具吸引力——無(wú)論是3個(gè)月、6個(gè)月還是12個(gè)月，大部分銀行的新資金美元定期存款利率仍在3%以上。

　　8月底，市場(chǎng)關(guān)于9月美聯(lián)儲(chǔ)“鐵定”降息的消息不斷傳出，已在香港定居、從事保險(xiǎn)行業(yè)的李橋發(fā)現(xiàn)了一個(gè)很“香”的存儲(chǔ)計(jì)劃。她對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示，香港某家虛擬銀行在8月28日至9月3日期間，推出了一個(gè)超強(qiáng)美元加息券活動(dòng)，即3個(gè)月高達(dá)5.09%利率的美元定期存款，其中包含3.8%的基本利率和1.29%的加息券，只要1萬(wàn)美元即可參與，也沒(méi)有要求一定是新資金。

　　李橋手頭剛好有1萬(wàn)多的美元，一看到活動(dòng)推出就馬上搶券了，很快便搶到了一張，因?yàn)榧酉⑷挠行谥挥?天，她火速使用了該券，并存入了手上的美元。9月4日，該虛擬銀行又繼續(xù)加碼推出了類似的營(yíng)銷活動(dòng)，此次的搶券時(shí)間截至9月10日。除了美元加息券外，該活動(dòng)還有一個(gè)港元加息券，后者是一個(gè)2個(gè)月的港元定期存款，但利率只有3%，包括0.8%的基本利率和2.2%利率的港元加息券。

　　雖然李橋手上已經(jīng)沒(méi)有美元了，但她并不想考慮港元產(chǎn)品，美元產(chǎn)品對(duì)她的吸引力明顯更大，5.09%的利率、1萬(wàn)美元起存的要求在香港的美元定存市場(chǎng)上幾乎難覓。此外，她注意到，9月初，港元對(duì)美元匯率處于7.79至7.80的區(qū)間，購(gòu)匯成本不算很高。于是，她用10萬(wàn)港元兌換了1萬(wàn)多元的美元，在9月10日前后，搶了一張美元加息券，繼續(xù)購(gòu)入了該虛擬銀行的美元定存。

　　美聯(lián)儲(chǔ)降息后，經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者瀏覽各大香港商業(yè)銀行官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，香港三大商業(yè)銀行利率暫無(wú)變化。例如匯豐香港，最低存款金額為2000美元或以上的新資金，存期3個(gè)月、6個(gè)月的定期存款最高可享受3.7%的優(yōu)惠年利率；中銀香港的政策則是，1000美元起存的新資金，存期3個(gè)月的定期存款最高可享受3.5%的優(yōu)惠年利率。記者曾于6月底查看這兩家銀行的美元定期存款利率，與此次美聯(lián)儲(chǔ)降息后幾天無(wú)異。

　　而渣打香港則要求新資金達(dá)2000美元或以上，3個(gè)月、6個(gè)月和12個(gè)月的美元定存利率分別為3.5%、3.5%和3.3%。渣打香港的一位客戶經(jīng)理對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示，該行最近一次利率調(diào)整是在2025年7月底，6個(gè)月的美元定存利率從3.7%降至3.5%。

　　但也有銀行出現(xiàn)了較大幅度的調(diào)整。例如工銀亞洲，9月23日，記者登錄該行app（手機(jī)應(yīng)用程序）查看發(fā)現(xiàn)，存入新資金15000美元及以上，1個(gè)月、2個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月及12個(gè)月的年利率從9月中旬的3.6%、3.7%、3.7%、3.6%和3.25%分別降至3.45%、3.3%、3.35%、3.3%和3.1%。

　　又如香港虛擬銀行理慧銀行，其官網(wǎng)顯示，9月23日，該行3個(gè)月、6個(gè)月及12個(gè)月的美元定存年利率從9月中旬的3.9%、3.8%、3.7%分別降至3.7%、3.6%、3.3%。

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